Recentemente ho avuto il piacere di scrivere un articolo per la rivista Borsa&Finanza, pubblicato sul numero speciale del 2026 (che puoi scaricare qui) e dove trovi anche un interessante articolo scritto dalla mia collega Caterina La Grotteria, Ai giovani parliamo di “palle di neve”.

In questo articolo affronto il tema del ruolo del consulente finanziario in un mondo che ci appare sempre più complesso.

Ringrazio il direttore della rivista Alessandro Piu per l’opportunità. Buona lettura!

E se il problema non fosse che i mercati sono diventati più complicati? E se non lo fosse nemmeno investire? E se, in fondo, non lo fosse neppure il mondo che stiamo vivendo?

Forse il punto non è che tutto è diventato più difficile. Forse è che è diventato incomprensibile per i nostri schemi. Li percepiamo così perché siamo abituati a guardare indietro e a ricostruire tutto come se fosse stato lineare, logico, inevitabile.

Il passato, una volta concluso, assume sempre la forma di un libro già scritto. Ma nel presente quel libro non esiste ancora. Esiste solo una sequenza di eventi che non hanno ancora trovato una narrazione coerente.

Magari non è il mondo ad essere più complesso. È la nostra esperienza del mondo ad essere diventata più rumorosa. L’incertezza non è un difetto del sistema. È la sua natura. E il rendimento che tanto cerchiamo, se lo guardiamo con onestà, non è altro che il premio per accettare di attraversarla.

Sono cambiati i ritmi, la pazienza, il modo in cui costruiamo le nostre idee e i nostri desideri.

Tutto è più veloce, più instabile, più esposto al cambiamento.

Abbiamo più strumenti, ma meno sistemi di decodifica.

Più informazioni, ma meno tempo per comprenderle.

Le carriere non seguono più traiettorie prevedibili.

I percorsi si interrompono e si ricompongono.

Le scelte cambiano nel tempo, gli obiettivi si trasformano, le priorità si spostano.

E i mercati, che sono la sintesi di tutto questo, non fanno altro che riflettere questa dinamica. Sono, in fondo, l’insieme degli atomi di queste trasformazioni.

Viviamo dentro un sistema fatto di tre elementi strutturali: incertezza fondamentale, tempo irreversibile, cambiamento continuo. La domanda, allora, diventa inevitabile: è giusto continuare a cercare certezze?

Nel nostro settore si ripetono previsioni, scenari, risultati attesi, target, obiettivi. Tutto costruito per restituire una sensazione di controllo. Una sensazione comprensibile, ma spesso artificiale.

Il problema, però, non è l’incertezza. È l’illusione di poterla controllare. Quando i mercati salgono, questa illusione del controllo si rafforza perché il sistema appare governabile.

Poi accade qualcosa che non avevamo previsto (nella storia dei mercati accade con regolarità) e scopriamo che quel controllo non è mai esistito. È in quel momento che iniziano gli errori che ci costano più caro. Non tanto per ciò che accade nei mercati, ma per come reagiamo a ciò che accade.

Forse è arrivato il momento di cambiare approccio. Non educare più alla sicurezza. Ma al dubbio. Non come forma di fragilità, ma come forma di maturità.

Educare al dubbio significa accettare che non tutto è prevedibile, che il rumore fa parte del sistema, che le narrazioni cambiano continuamente. Significa non aggrapparsi a una storia, non identificarsi con una previsione, non costruire la propria serenità su una singola interpretazione del mondo. In termini più profondi, significa accettare l’impermanenza.

Un concetto più familiare alla cultura orientale che alla nostra, ma sempre più necessario per comprendere la realtà in cui viviamo.

Se non possiamo controllare il sistema, dobbiamo imparare a controllare noi stessi.

Non serve un sistema di controllo. Serve un sistema di autocontrollo.

È qui che il lavoro del consulente cambia natura. Diventa un lavoro di equilibrio, quasi di compensazione continua. Un pendolo che si muove per riequilibrare gli eccessi: introdurre velocità quando il cliente resta immobile, inserire metodo quando prevale l’istinto, dare una spinta gentile quando subentra la paralisi, riportare pacatezza quando emerge euforia o avidità, costruire calma e razionalità quando prende il sopravvento la paura.

È un lavoro fatto di esempi, di metodo, di presenza, di empatia, ma anche di fermezza. Perché nei momenti difficili è fondamentale avere più strumenti per affrontarli e non sbagliare.

Educare al dubbio non è un concetto astratto. È un insieme di scelte concrete.

Strumenti finanziari che aiutano ad attraversare l’incertezza nel tempo, come i piani di accumulo, e riserve che proteggono nei momenti più delicati.

Portafogli costruiti con logiche di semplicità, diversificazione e sostenibilità del piano.

Strumenti comportamentali, come protocolli chiari su cosa fare nei ribassi, definiti in anticipo quando la lucidità è ancora disponibile.

Strumenti educativi, basati su incontri periodici, confronto continuo, momenti di formazione che permettono di costruire consapevolezza.

E strumenti psicologici, forse i più importanti: fiducia, accompagnamento, esempi concreti, sempre nuovi, brillanti e “vicini”: per rendere comprensibile ciò che altrimenti resterebbe teorico.

Se c’è una parola chiave che ho preso a mantra nel mio lavoro, è questa: sottrazione.

In un mondo che spinge verso la complessità, la risposta non è aggiungere, ma togliere. Togliere rumore, togliere illusioni, togliere tutto ciò che non è sostenibile nel tempo. Tornare a pochi elementi essenziali: strumenti comprensibili, portafogli organizzati in pochi blocchi semplici, costi più bassi, scelte che si possano spiegare e sostenere nel tempo.

Contrastare la complessità con semplicità non è riduzione. È consapevolezza.

Parafrasando Einstein, non possiamo risolvere un problema con lo stesso tipo di pensiero che lo ha generato.

Se il mondo è diventato più incerto, più veloce, più non lineare, la risposta non può essere un maggiore controllo. Deve essere più metodo. Più educazione (anche al dubbio). Più responsabilità (perché qualcuno deve pur prendersela).

Non possiamo sapere cosa accadrà. Ma possiamo sapere chi essere e cosa fare, qualsiasi cosa accada. E forse, in fondo, è proprio questo il vero significato di protezione.